¿Cómo sacarle provecho al Informe COT?

Ahora que ya hemos visto como, de manera sencilla podemos obtener nuestro informe COT, vamos a tratar de dar algunos ejemplos de lo que podemos hacer con él y cómo puede ayudarnos a invertir en el mercado Forex. Con la información que nos brinda este reporte, que podemos disponer de forma semanal, estaremos en condiciones de imaginar escenarios. Tomar posiciones de acuerdo a lo que estamos viendo en el mercado de futuros de las divisas.

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Los jugadores en el informe COT

Lo primero que tenemos que aprender a conocer en el mercado de futuros es a sus jugadores. Son ellos los que ejercen una influencia decisiva, pero no todos van a ofrecernos pistas importantes para nuestras posiciones en el mercado Forex.

Los primeros grandes jugadores son los Commercial traders, también conocidos como Hedgers. Estos jugadores mueven importantes volúmenes de contratos a futuro. Lo hacen con la intención de proteger sus inversiones y no de mover al mercado de forma especulativa, para obtener beneficios de los contratos a futuro. Allí podremos ver a traders con posiciones en el mercado agrícola que no quieren sufrir con las modificaciones de precios. Veremos entidades financieras que le escapan a la volatilidad de algunas divisas.

Cuando leamos un informe COT no vamos a prestarle demasiada atención a este sector de jugadores.

Un segundo grupo de jugadores, lo integran los Non-commercial traders o grandes especuladores. Ellos no están allí con la idea de obtener la propiedad del activo subyacente del contrato a futuro, sino que están para comprar y vender todas las veces que sea necesario, de acuerdo a cómo vaya moviéndose el mercado.

Un dato importante, estos jugadores son seguidores de tendencias y veremos que, mientras la tendencia acompañe, irán aumentando sus posiciones. Luego se desprenderán de ellas cuando la tendencia pegue un giro y se revierta. Aquí es donde fijaremos nuestras miradas ya que llos pueden producir fuerte movimientos del mercado.

Por último, nuestro último grupo de jugadores son los Retail traders o comerciantes pequeños. Poseen cuentas muy pequeñas y suelen jugar en el mercado en contra-tendencias. No siguen los movimientos habituales y suelen perder con facilidad. Pero cuando deciden seguir la tendencia pueden ocasionar movimientos importantes.

Un ejemplo práctico para trabajar con el informe COT

Para comprender mejor como trabajar con el informe COT, vamos a posar nuestra atención en el gráfico que mostramos a continuación. En él veremos el comportamiento del par EUR/USD a lo largo de dos años – si vamos a trabajar considerando el mercado de futuros, es necesario prever posiciones a mediano y largo plazo – y debajo del comportamiento del par, veremos los contratos a futuro de:

Commercial traders – línea azul

Non-commercial traders – línea verde

Retail traders – línea roja

Hemos marcado en el gráfico dos momentos, donde podemos ver, en el primero de ellos cómo las operaciones en corto para el par EUR/USD coincide con los contratos a futuro en corto.

Luego vemos operaciones netas en largo, coincidiendo con una tendencia alcista. En ambos casos, el trader, con los datos del informe COT ha podido obtener buenos pips. Esto es gracias a seguir lo que los contratos a futuro en el mercado del par nos indicaban.

Con el informe COT podremos saber cuándo comenzará una reversión en el sentimiento del mercado,  y podremos tomar nuestras posiciones en el mercado Forex de acuerdo a ello.