Aunque su estrategia de Forex esté basada en el análisis técnico, existen fundamentos a los que debe prestarle mucha atención por su fuerte influencia en el mercado de divisas. Los cambios en las tasas de interés dispuestos por los principales bancos centrales deben ocupar la atención de los traders de Forex. Los tipos de interés tienen un fuerte impacto sobre el comportamiento de los pares de divisas.
Cuando los bancos centrales disponen cambios en la tasa de interés de referencia es porque están tratando de reconducir la economía del país. Si se anuncia un aumento en el tipo de interés, es posible que la economía se encuentre recalentada y necesiten enfriarla. Las bajas, responden a un objetivo opuesto, impulsar el consumo y la producción de bienes y servicios.
Todos estos cambios en las tasas de interés provocan un fuerte impacto en la divisa del país y en su relación con otras monedas. Los anuncios, por parte de los bancos centrales, suelen venir precedidos por un consenso entre los analistas sobre lo que ocurrirá. Pero, en ocasiones, algunos cambios son sorpresivos o más profundos de los esperado. Los traders de Forex deben estar preparados para reaccionar y ajustar su trading a las nuevas condiciones del mercado. Analicemos, entonces, el impacto de las tasas de interés en el trading de Forex.
Tasas de interés, bancos centrales y el trading en Forex
Los anuncios de los principales bancos centrales sobre cambios en las tasas de interés requieren de la máxima atención de los traders de Forex. Esto, sin importar si su estrategia de Forex está basada en el análisis técnico o Teoría de las Ondas de Elliott.
Los bancos centrales toman decisiones sobre los tipos de interés basados en el estado de la economía del país y con relación al contexto mundial. Por eso, los cambios afectan de forma directa la relación entre los pares de divisas.
De hecho, las grandes instituciones que invierten en divisas consideran para sus inversiones los diferenciales de los tipos de interés. Un ejemplo de esto es la estrategia de carry trade. Consiste en tomar préstamos en el país con una tasa más baja para reinvertir el dinero en la divisa de tasa más elevada.
En términos generales, las divisas con tasas de interés más elevadas, resultará en mayores ganancias. Sin embargo, los cambios pueden provocar fluctuaciones en las divisas, capaces de borrar cualquier rendimiento. Por eso, es fundamental estar atentos a los anuncios.
Estos son los principales bancos centrales y, cuyas decisiones, afectan a los pares de divisas principales:
- Reserva Federal de los Estados Unidos (Estados Unidos – USD)
- Banco Central Europeo (Unión Europea, Zona del Euro – EUR)
- Banco de Inglaterra (Reino Unido – GBP)
- Banco de Canadá (Canadá – CAD)
- Banco Nacional Suizo (Suiza – CHF)
- Banco de la Reserva de Australia (Australia – AUD)
- Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (Nueva Zelanda – NZD)
Los posibles anuncios de estos bancos centrales son los de mayor impacto en el mercado de divisas. Los traders de Forex deben tener un oído puesto en ellos. Los cambios implican oportunidades de trading.
¿Por qué cambian las tasas de interés?
Los bancos centrales están a cargo de las decisiones sobre política monetaria de cada país. En materia de intereses, los cambios se producen en los que se suele llamar la tasa de referencia. Se trata de la tasa de interés a corto plazo para préstamos entre entidades bancarias. Estos cambios terminan afectando a todos los tipos de interés.
Un banco central puede disponer un cambio en la tasa de referencia cuando la inflación es elevada. De esta manera, enfría la economía. El crédito se encarece, el consumo se desacelera y la producción de bienes y servicios se retrae.
Por el contrario, si el consumo es bajo, al igual que la producción y el crédito, el banco central puede reducir las tasas de interés. De esta forma, se potenciará el crédito, afectando de manera positiva un mayor consumo y la producción de bienes y servicios.
¿Qué indicadores influyen en las decisiones de los bancos centrales? Los cambios que se operan en las tasas de interés se basan en el comportamiento de ciertos indicadores económicos. Por eso, además de los anuncios de los bancos, los traders de Forex tienen que prestarles atención a los indicadores. Estos son los más relevantes:
- Índice de Precios al Consumidor
- Niveles de empleo
- Situación del mercado inmobiliario
- Proyecciones del banco central
- Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal
En Estados Unidos, muchos de estos reportes son elaborados por el Bureau of Labor Statistics (BLS).
Por su parte, los bancos centrales poseen una agenda pública de sus reuniones ordinarias. Por lo general, se realizan una vez al mes. En cada reunión, se toman decisiones sobre política monetaria, inclusive el cambio en las tasas de interés. Posterior a la reunión, el máximo responsable del banco central ofrece una conferencia de prensa.
Para los traders de Forex toda esta información es vital. Si usted está apoyado en su trading por el análisis técnico, tenga presente que cambios en las políticas monetarias podrían afectar el comportamiento de los indicadores de Forex.
¿Qué hacer frente a los cambios sorpresivos de las tasas?
Circunstancias excepcionales pueden provocar que los bancos centrales tomen decisiones no previstas con relación a las tasas de interés.
Sin dudas, estos movimientos sorpresivos afectarán el comportamiento de los mercados. Esto, sin importar qué tan bien haya hecho usted su tarea.
Entonces cabe la pregunta ¿Qué acciones tomamos frente a cambios sorpresivos en las tasas de interés?
En el momento en que se produce un cambio sorpresivo, por parte de los bancos centrales, los operadores tienden a moverse con mucha velocidad. Ya sea que decidan comprar o vender pares de divisas.
Aproveche la oportunidad, muévase rápido. Puede encontrar muchas oportunidades de ganancias.
Sin embargo, deberá estar atento a una reversión de la tendencia. En ocasiones, cuando “la espuma baja”, los traders de Forex toman consciencia de que los anuncios no son tan dramáticos y los mercados vuelven a ordenarse.
Como usted puede observar, las tasas de interés conforman un fundamento al que deberán prestarle mucha atención. Su análisis técnico se verá afectado por este factor de la economía. Los traders de Forex acompañan toda su estrategia con un poderoso canal de noticias en tiempo real. Será indispensable para realizar los ajustes necesarios a su plan.
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